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信托违约频发 分化的高净值客户买信托请睁眼

2019-10-17 00:14:26 作者:匿名 阅读量:4634

摘要:今年以来,中泰信托、安信信托、山西信托、长安信托等多家信托公司产品发生逾期。多数高净值客户在2011年买的信托产品,2013底年左右到期,没有一例违约的产品发生,因此很多高净值客户一直认为信托产品可以

不再“闭上眼睛”去购买信任。

这是成都投资者李冯(化名)选择信托的经历。凭借7年的信任和投资经验,他现在表现出了前所未有的谨慎态度。

随着信托行业在过去两年频繁违约,严格支付的日子一去不复返了。2018年,信托违约数量创下新高。据记者不完全统计,2018年有近60种信托产品违约。今年以来,中泰信托、安森信托、山西信托、长安信托等许多信托公司的产品已经过期。

信托行业协会数据显示,截至2019年第二季度末,信托行业风险项目1100个,规模3474.39亿元,信托资产风险率为1.54%,比2019年第一季度末上升0.28个百分点。

在信托业频繁违约、打破刚性支付的背景下,购买信托的高净值客户应该如何选择信托产品作为维护和增加家庭财富价值的工具?

不再“闭上眼睛”去购买信任

自2012年以来,李冯开始投资信托产品,信托产品也被视为投资信托产品的老客户。在李冯看来,信任的最大核心价值是信任。

他回忆说,他已经连续7年购买信托产品,通常是300万次,到期后还会继续购买。购买渠道包括信托机构的财富部门,许多是由第三方财富公司的客户经理推荐的。他先后购买了四川信托、新华信托、中国航空信托、山西信托等多家信托公司的产品。

2012年前后,他购买的信托产品的收益率约为12%,几年后,收益率缓慢降至约10%和8%。虽然回报率在逐渐下降,但李冯觉得投资信托产品的优势仍然非常明显。

他告诉记者,首先,信托产品的回报率明显高于银行金融产品的回报率,一般在4%左右。其次,他通常投机股票,但总是赔钱。投资信托产品相对安全。第三,在信托产品上投入大量资金更容易。

7年来,李冯购买的信托产品从未出现过支付和违约问题。因此,信托产品的资本保全和利益保全的理念一直根植于他的内心。尽管自2018年以来,他也听到了很多关于信托产品违约的信息,但他还没有遇到过这种情况。

然而,不幸的是,它仍然发生了。今年4月,李冯购买了山西信托的产品新源36集体基金信托计划(一期),这是他购买的第一个违约信托产品。

违约后,他与山西信托的信托经理和宝泉的员工保持联系。然而,电话不时打不到他。目前,最新进展是山西信托已经召开了投资者来信会议,产品支付问题仍在处理中。

违约后,你还愿意继续购买信托产品吗?李冯告诉记者,今后在购买信托产品时,首先要仔细选择信托公司和实力较强的信托公司。其次,仔细选择信托产品,多阅读和调整条款,抵押和质押合同等信息。

李冯坦率地说,他将来会更愿意购买政府信任的信托产品。他觉得政府信任的产品有一定的保护作用。虽然可能会延期,但后期付款的可能性更高。

李冯是众多信托投资者之一,也是普通信托投资者的典型代表,普通信托投资者逐渐从一个“小白”客户成长为一个成熟的投资者。目前,他在购买产品时变得更加谨慎,并开始筛选和比较一些指标。他将不再“闭眼”购买信托。

高净值客户的“差异化”

同样,任职八年的信托行业高级财务经理翁升也见证了信托高净值客户投资者心态的起伏,见证了高净值客户在信托投资过程中变得更加成熟理性。

自2011年以来,翁盛一直从事向第三方财富公司销售信托产品。他是信托销售行业的“老手”。翁升回忆说,从他多年的工作经验来看,高净值客户投资信托的心态经历了大约三个阶段的变化。

翁盛表示,从2011年到2014年,一些高净值客户接触到信托产品,信托产品开始进入高净值客户的投资篮子。他回忆道,虽然信托自2011年开始销售信托产品以来,在中国已经发展了多年,但当时开始接触的一群高净值客户仍然对信托产品知之甚少,甚至对“小白”客户也不太了解,对信托行业、信托产品等信息也不太了解。

近三年来,随着信托产品在银行、证券交易商等分销渠道的发展,信托产品得到了更广泛的宣传和销售,成为高净值客户的首选产品之一,收益率约为12%-14%。大多数高净值客户在2011年购买的信托产品将于2013年底到期,不会有违约产品。因此,许多高净值客户一直认为信托产品可以得到严格的支付。

直到2014年年中,程心委托的30亿“诚志金凯一号”未能按期付款,拉开了信托产品违约的序幕。翁生表示,尽管信托行业首次公开市场违约,逾期产品的数量仍然很少。此外,2014年前后,宏观环境也开始大力发展基础设施和房地产,信托公司也做了大量房地产和政府信托项目。

翁盛表示,2014-2017年也是高净值客户踊跃购买信托产品的时期,信托行业也经历了快速发展。因为信托业中逾期产品很少,虽然一些高净值客户有几年的投资经验,但他们基本上是“闭眼”购买信托,而不是选择信托公司,尤其是信托产品,他们的心态仍然是僵化的支付心态。

高净值客户投资信托心态变化的第三阶段是从2017年至今。2017年,江苏信托、中泰信托、国家信托、中江信托(现雪松信托)、四川信托、安信信托、中信信托等诸多信托机构逾期未交,信托投资者的“信念”永远消失。

翁生认为,目前投资信托产品的高净值客户心态是分化的。2011年左右进入市场的投资者都是比较有经验的投资者,他们目前会谨慎购买,会选择公司、产品类型、抵押贷款等。2017年左右进入市场的投资者经验较少,谨慎而贪婪。一方面,他们希望获得更高的回报,另一方面,他们希望相对较低的风险。也有一些白人小客户仍然希望信托产品能够严格兑现。

总的来说,翁升认为,信托业的投资者正在走向成熟。在这个阶段,信托机构在处理客户和产品时履行职责的能力极其重要。

从野蛮增长时代到理性时代,在经济增长放缓的时代,如何通过积极管理来规避更多风险是对信托公司的最大考验。李冯和翁升的经验对信任投资者很有价值,对于高净值客户来说,在风险频繁的背景下选择合适的产品尤为重要。

一位资深信托研究员告诉记者,当高净值客户投资信托产品时,他们应该更加谨慎地选择,他们选择的产品可以从这些简单的维度进行。首先,选择具有强大实力和品牌的信托公司。受控股股东、注册资本等因素影响,信托公司具有不同的优势。因此,不同的信托公司会有不同的方法来处理产品问题。第二,选择产品的融资和基础资产。信托产品大致分为房地产项目、工商企业、政府信托等。首先,区分信托类别,其次,强调金融家的财务状况和未来财务收入。第三,在购买时,建议从不同的销售渠道进行比较和筛选,以便选择适合自己的产品。

(编辑:赵金波)